TrendForce集邦咨询：菲律宾疫情告急，若持续恶化将冲击MLCC大厂村田、三星生产及出货

7月起Delta病毒迅速在东南亚国家扩散，继马来西亚无限延长三级行动管制后，菲律宾政府也宣布首都圈马尼拉至８月20日欲实施加强社区隔离管制（ECQ）。据TrendForce集邦咨询「MLCC报告」调查，日厂村田位于塔纳安市的工厂，主要生产车用MLCC元件，由于均属于大尺寸（0.06*0.03~0.12*0.06 / inch）高容值与高耐压、耐温车用规格，月产能约占车用市场18%，随着车市订单增温，产能稼动率维持高档；三星位于卡兰巴市则以生产中低端MLCC元件为主，规格与尺寸为标准一般品，产量仅次于三星天津厂，月产能约占标准品市场15%，产能稼动率同样超过九成。

TrendForce集邦咨询指出，两家业者位于菲律宾的工厂距离首都距离马尼拉南方约67公里，目前未列入管制区域内，工厂生产与出货运作正常。尽管菲律宾政府紧急针对首都圈发布加强管制令，但若短期内未能有效控制疫情或再进一步往南扩散，恐将波及村田与三星厂区，现下两家供应商均严阵以待。此外，由于马来西亚目前疫情尚未缓解，在全国延长三级管制禁令下，太阳诱电的大马厂区维持80%~85%产能，高端MLCC供货仍吃紧，让ODM厂第三季备货困难度提高。

由于近期东南亚国家疫情扩散迅速，各国政府为防止疫情蔓延，分别透过封城与行动禁止令实施全国或区域性管制，让设厂于马来西亚与菲律宾的日厂太阳诱电、村田与三星处在高风险环境，产能与出货不确定性风险日益增高。时序进入第三季备货旺季，TrendForce集邦咨询认为，ODM厂为降低供货风险，短期内国巨、华新科有望受惠于中低端MLCC的转单机会。