从台积电2017-2022年业绩看全球芯片产业及短缺趋势

发布时间:2022-05-13  

2022年5月10日,台积电发布业绩公告,4月份营收1725.61亿元(新台币),比3月份的1719.67亿元(新台币)增长0.3%,同比去年1113.15亿元(新台币)增长55.0%,再创单月营收历史新高。台积电2022年前4个月的业绩增长非常强劲,平均增长达到了40%以上。台积电处于全球半导体产业链的最上游,2021年占全球半导体市场(不包括内存)的 26%,本文根据台积电的业绩对2022年及以后的半导体行业的芯片产业和短缺趋势进行简要分析。

4月业绩增长原因

尽管消费类电子终端产品销量下降,但车用芯片、工业自动化、高性能运算(HPC)等需求持续强劲,而这正式台积电结构性调整的方向。台积电先进制程及成熟工艺产能利用率几乎100%,5nm及4nm等新增产能开出,平均晶圆销售价格上涨。

同时,新台币兑美元汇率贬值,因此,4月份的营收再创新高,并由此预测2022Q2业绩有望达到预期。

台积电2017-2022业绩

台积电2022年前4个月的业绩增长强劲:

1月,营收1721.8亿新台币,同比去年1月增长36%。

2月,营收1469.3亿新台币,较1月下降较大,幅度达14.66%,但同比去年2月增长了38%。

3月,营收 1719.7 亿新台币,较 2 月增长 17%,同比增长 33.2%。

4月,营收1725.6亿新台币,较3月增长0.3%,同比增长55.0%。

Q1营收4910.8亿新台币,同比去年增长35.5%

个月总营收6636.37亿新台币,同比去年增长40.1%

根据台积电官方数据,笔者Challey对2017-2022年的营收和占比变化进行了综合分析。其中2017-2022年的月度业绩图示如下:

从上面的图表分析看,台积电在2017,2018,2019三年的增长率均维持在3-5%左右,2020年由于疫情导致的芯片短缺等原因增长迅猛,2021年的增长率有所下降,2022年前4个月的增长率再度上升。2022年的高增长趋势的原因应该是需求激增导致晶圆厂的满载运作,这与台积电的产能结构性调整有很大关系。

2019年台积电生产了全球21%的半导体,按平台划分的净收入为:49% 来自智能手机; 30% 来自高性能计算 (HPC); 8% 来自物联​​网 (IoT); 4%来自汽车。此外,5%来自数字消费电子产品;其他占4%。

2020年台积电生产了全球24%的半导体,按平台划分的净收入为:48% 来自智能手机; 33% 来自高性能计算 (HPC); 8% 来自物联​​网 (IoT); 3%来自汽车。此外,4%来自数字消费电子产品;其他占4%。

2021年台积电生产了全球26%的半导体,按平台划分的净收入为:44% 来自智能手机; 37% 来自高性能计算(HPC); 8% 来自物联网4%来自汽车。 此外,4% 来自数字消费电子产品,而其他占剩余3%。

其中,增长速度方面,智能手机、高性能计算终端、物联网、汽车、DCE和其他的收入较2020年分别增长了8%、34%、21%、51%、2%和9%,汽车芯片业务增长明显。

虽然汽车芯片业务增长明显,但在台积电的产能中占比仅只有4%,或许这就是汽车芯片短缺源于产业链上游的原因之一。

2019-2021三年内营收占比的主要变化在于智能手机逐年减少,从49%减少到44%,HPC逐年增加,从30%增长到37%。图表分析如下:

因此,台积电及时的产能结构性调整把这种市场需求的改变对业绩带来的不利影响变成了营收大涨的有利因素。

2022Q2及全年预测

台积电表示,Q1营收得益于市场对于HPC运算及车用电子相关应用的强劲需求。Q2智能手机将影响部分增长,不过HPC运算及车用电子相关应用的市场需求将持续支持其业绩成长。

台积电预期Q2营收将在176~182亿美元之间,以新台币兑美元汇率28.8计算,约折合新台币5,069.8~5,241.6亿元,将继续创新高,与Q1相比将增长3.2~6.7%。平均毛利率:56~58%,营业净利率:45~47%。

以台积电4月营收表现以及目前的订单情况,预计5月和6月的营收将略高于4月,因此,Q2营收应该可以达到期望的目标。

俄乌冲突及中国大陆疫情导致的外在环境不确定性影响,造成智能手机、个人电脑、平板等消费终端电子市场疲软。但非消费终端电子产品对于芯片的需求仍然持续强劲,而中国大陆疫情导致的部份电子产品生产供应链及物流影响,会让业界把库存水平维持在较高位。因此,台积电认为今年全年的产能都将会处于满载状态。

2020年疫情以来,特别是2021年新能源电动汽车市场的快速发展,以及HPC产业的强劲需求持续之下,台积电快速进行了半导体芯片产能的结构性调整,减少了因智能手机销售疲软造成的业绩增长抵消。同时,全球5G商用的普及,以及终端产品的芯片含量大幅提升,也使得这种业绩波动减少。

因此,2022年,台积电先进制程及特殊制程产能都将会吃紧,全年都将是强劲增长的一年,对比2021年,2022年以美元计的营收增长率将有望超过30%。

笔者Challey认为,如果根据台积电今年前四个月(增长55.0%),特别是四月份(增长40.1%)的业绩增长情况,加上下半年大客户苹果公司将会发布iPhone14等新品,2022年的营收增长率或将达到甚至超过40%。

小结

前几天,业界盛传由于新能源电动汽车需求增长强劲,安森美、英飞凌、比亚迪等供货紧张,而引发多家厂商暂停接单,详情请看《》。

虽然有疫情的影响以及自2020年以来的芯片短缺的历史原因存在,但上游晶圆产能的紧张是芯片短缺的源头。

在5月10日当天,台积电发布4月份业绩公告的同时,有报道称:“(台积电)通知客户,2023年1月起将全面调涨晶圆代工的价格,不分制程、客户的大小,一律调涨6%”,虽然台积电官方对此不预置评。但有部分(台积电的)客户证实收到了涨价通知。

从台积电强劲的业绩增长看,体现了其产能结构性调整的成功,说明台积电迅速捕捉到了业界的需求和趋势。

台积电从2019-2021年每年生产的半导体占全球的比例逐年增长,分别为21%,24%,26%,对全球半导体产业的影响也越来越大。

通过以上综合分析,可以看出,5G智能手机、HPC和物联网仍将是2022年及未来3年内半导体产业的主流,而汽车芯片的短缺或许是业界亟待解决的领域。

文章来源于:国际电子商情    原文链接
本站所有转载文章系出于传递更多信息之目的,且明确注明来源,不希望被转载的媒体或个人可与我们联系,我们将立即进行删除处理。

相关文章

    器”,这些政策往往意图良好,但会导致保护主义后果。 美欧竞相出招加强自身半导体产业 2022年8月,拜登签署了《芯片法案》,该法案在国会参众两院均获得了两党大多数议员的支持。法案承诺为美国半导体芯片......
    。 大陆有许多公司早就布局并得到政策补助,欧盟也要投资建立高阶制程的生态系,重点强调 IC 设计,台湾地区政府不能不重视。 蔡明介说,期待台当局应推出完整的「台湾芯片法案」,兼具理解产业、政策......
    英国版“芯片法案”官宣,网友:资金亮了!; 在美国和欧盟相继出台“芯片法案”之后,英国的半导体企业对当局不提供支持措施的行为非常不满,甚至一些企业威胁要撤离英国。 近日,千呼......
    或韩国生产。 为此,《欧洲芯片法案》旨在吸引英特尔、三星代工和台积电等公司在欧洲生产此类先进产品。与此同时,与最初仅资助最先进的制造设施的计划相反,欧盟当局已将重点扩大到整个供应链,也支持成熟的芯片......
    )以67票赞成、仅1票反对的压倒性决议,通过了《欧洲芯片法案》(简称EU Chips Act)草案及议会各党团提出的修正案。 这意味着,已经讨论近一年的《欧洲芯片法案》即将......
    委员会一位官员对外透露,《欧洲芯片法案》有望在2030年前帮助欧洲半导体产业吸引超过1000亿欧元(约1080亿美元)资金。 上述官员还表示,欧盟......
    设备制造商应用材料以及汽车制造商福特汽车和通用汽车的负责人与美国官员们参与了一场闭门峰会。 截图自报道 报道称,美国总统拜登将在美东时间周二(9日)签署芯片法案,该法案旨在提升美国在半导体领域能力,使其在与中国的竞争中更具竞争力。作为对美国产业政策的一次罕见......
    技术限制。台当局经济主管部门产业发展机构官员解释,先前的管制较明确,但随着异质整合封装技术升级、半导体成熟制程技术多元发展,将超越原先美国芯片禁令的限制技术领域,因此去年10月的加严禁令中,新增“算力密度”指标......
    元的补贴,其中包括85亿美元的拨款和110亿美元的贷款。资金将被用于这些芯片工厂的改造和扩建(延伸阅读:)。 根据白宫当天发布的声明和拜登发表的讲话,这笔资金将通过《芯片与科学法案》进行拨款,当局......
    。 然而,自从2020年5月台积电赴美建厂,4年过去了,这个累计投资高达650亿美元,规划在亚利桑那州建3座工厂的项目,迄今未一颗芯片也没生产。 不止如此,美国《芯片法案》这个大饼,前途......

我们与500+贴片厂合作,完美满足客户的定制需求。为品牌提供定制化的推广方案、专属产品特色页,多渠道推广,SEM/SEO精准营销以及与公众号的联合推广...详细>>

利用葫芦芯平台的卓越技术服务和新产品推广能力,原厂代理能轻松打入消费物联网(IOT)、信息与通信(ICT)、汽车及新能源汽车、工业自动化及工业物联网、装备及功率电子...详细>>

充分利用其强大的电子元器件采购流量,创新性地为这些物料提供了一个全新的窗口。我们的高效数字营销技术,不仅可以助你轻松识别与连接到需求方,更能够极大地提高“闲置物料”的处理能力,通过葫芦芯平台...详细>>

我们的目标很明确:构建一个全方位的半导体产业生态系统。成为一家全球领先的半导体互联网生态公司。目前,我们已成功打造了智能汽车、智能家居、大健康医疗、机器人和材料等五大生态领域。更为重要的是...详细>>

我们深知加工与定制类服务商的价值和重要性,因此,我们倾力为您提供最顶尖的营销资源。在我们的平台上,您可以直接接触到100万的研发工程师和采购工程师,以及10万的活跃客户群体...详细>>

凭借我们强大的专业流量和尖端的互联网数字营销技术,我们承诺为原厂提供免费的产品资料推广服务。无论是最新的资讯、技术动态还是创新产品,都可以通过我们的平台迅速传达给目标客户...详细>>

我们不止于将线索转化为潜在客户。葫芦芯平台致力于形成业务闭环,从引流、宣传到最终销售,全程跟进,确保每一个potential lead都得到妥善处理,从而大幅提高转化率。不仅如此...详细>>