虽然康宁并未透露此次的价格涨幅，但DSCC（Display Supply Chain）预计，此次涨价幅度平均为3%-4%。估计2021年Q1，整个玻璃行业季度营收环比增长1%，同比增长8%。康宁宣布调涨其玻璃价格后，预计今年第二季度，全行业营收环比增长8%、同比增长18%，规模达1860亿美元。

过去10年间，玻璃价格呈下滑趋势。2010-2020年期间，玻璃价格下滑80%以上，平均每个季度价格下滑5%。而到2020年全年，玻璃价格仅下滑了1%。到如今，玻璃价格开始上涨（或整体持平）。同时，该趋势也推动了包括LCD面板在内的显示面板的价格上涨。

最近几个季度，LCD需求持续强势，并有持续到今年二季度的趋势。今年一季度，LCD面板价格的上涨速度有所减缓，但其逆袭方向仍未掉转。以2020年LCD电视面板的价格趋势为例：与Q2相比，部分尺寸的LCD电视面板价格在Q3的增幅超过20%，Q4则比Q3增长27%。业内人士预估，2021年Q1电视LCD面板的平均环比增长约为14.5%。

当然，玻璃价格上涨只是推动LCD面板价格提升的原因之一。《国际电子商情》分析师认为，LCD面板价格上扬的另外两个重要因素是DDIC（显示驱动IC）的供货紧张和疫情期间居家办公、居家娱乐等趋势对消费电子产品销量的反向刺激，在市场预期不足的情况下导致的上游供货不足。

玻璃基板市场雪上加霜

康宁宣布玻璃基板提价，实际上并不令人意外。此前，玻璃基板大厂遭遇了各种突发事故，让原本供货就紧张的玻璃基板市场雪上加霜。回顾历史，上一次显示玻璃价格大波动发生在2009年，当时全球市场刚从经济危机中缓过神来，康宁工厂相继遭遇了地震和停电事故，促使了LCD面板价格上涨。这一次玻璃基板价格变动，较为明显的表现是：2021年第一季度，显示玻璃迎来了环比提价（或持平）。在过去半年里，LCD面板提价达50%左右。

最近几个重大事故的发送，加剧了显示玻璃供货紧张。去年12月15日，日本NEG（电气硝子）发布公告称，其日本两大重要玻璃工厂之一的高槻工厂发生停电事故，停电导致FPD（平板显示）玻璃生产暂停，公司正处在早期生产恢复阶段。高槻工厂遭遇事故前的产能是每月200万平方米，占NEG集团总产量的20%左右，占显示玻璃行业的4%。

据《国际电子商情》了解，这次停电事故导致NEG工厂供料槽（feeder lines）破损，NEG预计高槻工厂修复工作在2021年3月完成，到4月初恢复到全负荷工作状态。预估该工厂2021年Q1产能最高只有原来的1/2——考虑到2020年12月份已经产生的损失，2021年Q1约损失了300万平方米显示玻璃的产能。据悉，NEG的重要面板制造商客户有LG Display、京东方、友达光电、群创光电、CEC、惠科等。

不过，另外两家显示玻璃供应商就没这么幸运。今年2月，AGC（旭硝子）位于韩国的玻璃工厂遭遇爆炸事故，造成了9名工人受伤、损坏了一些设备。据相关媒体报道，该工厂主要生产LCD玻璃基板，爆炸的是AGC韩国龟尾工厂的4号熔炉，规划用于8.5代与10代玻璃生产——主要客户面向包括华星光电在内的中国面板制造商。

虽然与NEG的停电事故相比，AGC的爆炸事故所造成的影响相对有限，但是也加剧了显示玻璃供货紧张程度。此前，康宁位于合肥的10.5代工厂，同样也遭遇了熔炉损坏——一般来说，此类事故通常需要3-4个月来恢复。康宁熔炉损坏事故，主要影响了京东方B9工厂的生产。

虽说玻璃基板供货紧张涉及到多方面的原因，包括新冠疫情对产能的影响、面板行业本身对于市场的错误预估等。而在过去半年内，全球三大显示玻璃基板供应商都遭遇了或大或小的事故，这对面板供货都产生了一定的负面影响。

为了填补NEG停电事故带来的市场空缺。今年第一季度，康宁在韩国开启了新设备，也扩大了中国10.5代工厂的产能。康宁的举措与一年前的做法大相径庭，2020年康宁还宣布关闭部分玻璃工厂，并计划逐渐退出显示玻璃业务。由此可见，当下的市场风向已经发生了较大的变化，预估今年全球的玻璃产能会呈现上升的态势。

LCD面板价格持续飙升

从实际的影响来看，NEG的停电事故加剧了玻璃基板价格上涨。就当前玻璃基板的市场格局来看，因NEG和AGC目前都遭遇了供货问题，康宁会成为近期的最大赢家，预计2021上半年该公司的营收会有亮眼的表现。

单就LCD电视面板的价格走向来看，去年5月其均价增幅已趋于走低，以6月份为转折点，后续又有了好几波增幅。正如前文所述，数字生活方式的转变、DDIC紧缺及玻璃基板供货紧张，都促使显示面板市场，尤其是LCD面板的市场发生变化。

2021年3月，LCD电视面板的价格已经回升到2017年年底的水平，各尺寸的LCD电视面板价格都在增长，其中65寸面板的价格增幅达到了18%。预计该趋势将在第二季度延续，只是增幅会相对放缓。

再观察近年来LCD电视面板的行情，发现价格振幅从波谷到波峰已创新记录。比如2016-2017年期间，面板价格从波谷到波峰的平均增幅为48%；而2020年，不同尺寸面板的价格增幅已经达到100%。其中，小尺寸面板有着更高的溢价，对LCD面板制造商而言，32寸面板可创造最高的营收。

图1 电视价格指数及LCD电视面板价格的同比增长 图片来源：DSCC

图1是DSCC预估的电视价格指数及LCD电视面板价格的同比增长。2014年1月的价格指数均价为100，到2020年5月份达到最低谷，价格指数为42。DSCC预计，到今年6月，LCD电视面板的平均价格指数将回升到84.1，后续将逐渐回落；从价格同比增长来看，2021年5月，LCD电视面板价格较去年同期增长将近1倍，今年下半年将延续这种趋势。

2017-2020年，LCD面板制造商经历了价格持续下滑。由于LCD市场利润率降低且竞争激烈，三星和LGD正在全面转向OLED。这两大面板制造商在逐渐关闭LCD产线，三星在去年第三季度曾指出，考虑短期内扩充LCD面板供货的可能性——主要是利用那些尚未转向量子点的生产线。

值得一提的是，从显示玻璃市场来看，2018年Q1，中国面板制造商吃下了大约40%的订单。到今年二季度，该数字将增长至62%，而韩国面板制造商的份额跌至11%。就LCD面板市场份额来看，预计到2023年中国的市场份额会达到70%（OLED市场也将达到约50%）。

随着上游缺货、LCD面板价格上涨，LCD市场正面临一波产能增长。2020年，LCD的市场规模仅增长了1%，主要原因是2020年上半年LCD面板价格持续下滑。不过，DSCC预计2021年LCD市场整体营收将增长25%。当然，其中也有mini LED背光LCD的贡献，即使mini LED目前的价格与OLED相比仍不具备优势。

市场本身对于LCD需求的增长（尤其在家办公趋势的持续）以及LCD面板价格的上涨，都促使LCD供应商推行小规模扩产。京东方、华星光电、惠科是其中的重要“角色”，尤其是在LCD设备的投入上，这几家制造商增加了25%的投入。对于正在转向OLED与半导体的设备供应商而言，这一市场现状始料未及。

本文为《国际电子商情》2021年6月刊杂志文章，版权所有，禁止转载。免费杂志订阅申请点击