2024 年 6 月，Semiconductor Intelligence （SI） 发布了对 2023 年汽车半导体市场的分析及其对 2024 年及以后的展望。

SI预计，2023年汽车半导体市场营收将同比增长12%，达到670亿美元。从公司销售额排名来看，英飞凌科技（以下简称“英飞凌”）以92亿美元的销售额位居榜首，占市场的13.7%。恩智浦半导体（NXP）和意法半导体（STMicroelectronics）分别占11.2%和10.6%的市场份额。SI公布了前12家公司的排名，日本瑞萨电子以47亿美元的收入排名第五，ROHM以16亿美元的收入排名第十。

01、主要供应商业绩乌云笼罩

汽车半导体行业已从疫情期间的供应短缺中恢复过来，并自 2021 年以来持续强劲增长。然而，现在市场出现了放缓的迹象。

上述前三家公司的销售额也反映了这一趋势。英飞凌报告称，2022年和2023年初增长强劲，但自2023年第二季度达到顶峰以来一直呈下降趋势。恩智浦在2023年第四季度继续实现季度收入增长，但在2024年第一季度环比下降5%。恩智浦在2024年第一季度财报中指出，2024年上半年汽车市场整体疲软，库存持续减少。意法半导体2022年和2023年营收环比平均增长7%，但这一趋势也在2024年第一季度结束，汽车行业的销售额下降了 23%。

对于其中许多领先的汽车半导体供应商而言，汽车半导体销售额是决定企业整体业绩的主要因素：2023 年，汽车半导体占各供应商总销售额的 53%，而在英飞凌、恩智浦和意法半导体这三家企业，这个数字分别为 56%、56% 和 41%。

02、2024-2026年，汽车产量明显放缓

根据国际汽车制造商联合会（OICA）的数据，2023年机动车产量同比增长10%至9350万辆，低于2017年9730万辆的历史最高水平。2018 年和 2019 年的产量适度下降，2020 年疫情期间由于工厂停产而下降了15.4%。

SI指出，“尽管如此，对汽车的需求似乎在很大程度上得到了满足”。S&P Global Mobility（标普全球汽车）预测，2024-2026年全球轻型汽车产量增速将在0-2%的范围内。

03、L4级自动驾驶的普及目前还不明朗

尽管汽车生产增长放缓，但汽车半导体之所以增长，是因为每辆汽车安装的半导体数量有所增加。配备许多电子元件的 xEV（电动汽车）市场不断增长，对汽车半导体的需求不断增加。根据 Autovista24 的一项研究，2022 年电动汽车销量同比增长 54%，2023 年增长 35%。然而，预计从2024年开始，增长将放缓。

驾驶辅助系统也是汽车半导体市场的重要驱动力，但预计4/5级自动驾驶在很长一段时间内不会变得普及。麦肯锡公司预计，到2030年，12%的乘用车将配备L4级自动驾驶。S&P Global Mobility的预测更为保守，估计到2035年，只有约6%的车辆将配备L4级自动驾驶。出于这个原因，SI预计自动驾驶汽车在未来几年不会对汽车半导体市场产生重大影响。

04、汽车半导体不再是“市场驱动力”

SI回顾说，“2022-2023年，在半导体市场低迷的时候，汽车是市场上唯一的亮点。然而，由于上述汽车生产放缓、电动汽车增长放缓以及自动驾驶引入延迟，预计汽车半导体市场的增长率将下降。

未来几年，汽车将很难在半导体市场中发挥主导作用。与汽车相比，半导体市场预计将受到计算机市场的推动，计算机市场因人工智能（AI）应用而加速增长，内存市场从需求低迷中恢复过来，智能手机市场从2022-2023年的低迷中恢复过来。

SI指出，收入基于汽车半导体的主要供应商在未来几年可能会落后于市场增长。