【导读】据台媒MoneyDJ消息,MCU尽管已经进入第2季的传统旺季,但业内大多坦言,「尽管有订单回温,但整体情况一般,欧美市场还是太弱了。」订单需求不如预期之下,对于目前第3季看法普遍保守,认为库存去化进度仍需待时间消化。
业内高层坦言,「库存水位高、市场杂音多,这两个因素影响了MCU产业」
目前就库存水位来看,MCU将去化到第3季的基调已经确定,主要是在多地经济逐渐恢复后,整体市场订单需求有所回补,但拉货力道确实不如先前预期,仍是为了618消费性旺季而准备。当中有些应用相对更有需求,像是电竞、医疗、多媒体相关等,这类的应用仅管也是通用型MCU,但多数效能较好,ASP较高,因此先前库存的水位也相对合理。
大厂交期方面,据湘财证券的研报数据,截止23Q1,中高端 MCU交期持续缩短。分产品来看,8 位/32 位高端 MCU 产品的交期为 26-52 周,多数产品的交期持续下降。汽车 MCU 交期仍高于 40 周,英飞凌的车规级 MCU仍处于配货状态,但已连续两个季度价格持平。
图源:湘财证券
至于在价格部分,MCU由于多数为通用型产品,目前降价的压力仍存在,依照不同产品的库存、价格而定。台厂普遍指出,价格的压力始终存在,不过由于库存水位高,因此压力更重,但是还是会依照产品、客户来协商价格。
综合来看,据招商证券4月10日发布的月度跟踪报告表示,23Q1国内消费、家电类 MCU景气度仍处谷底,部分厂商继续调降价格。新唐科技23Q1营收和毛利率均将下滑,但 23Q2将逐步回升,当前有针对局部产品进行价格调整。盛群2月起全面调降价格,针对经销商的MCU价格预计将调降超10%。
图源:招商证券
此外,由于二线晶圆代工厂有些投片折扣,因此MCU厂商进一步投片将落在第2季,确实市况让投片策略保守,新的投片产出时间也将落在第3季,届时的成本优化的利多也会在下半年,力拼守稳毛利率。
近期营运来说,MCU厂商第2季营收表现将优于上季,但毛利率仍有下滑压力,至于第3季的订单能见度有限,全年营运表现仍有年对年压力,可能普遍回到2019年的营运水位,后续应持续观察市况需求的变化。
来源:满天芯
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