德州仪器公司(TI)发布2022年第三季度财务业绩与股东回报

发布时间:2022-10-27  

德州仪器公司(TI)(NASDAQ: TXN日前公布其第三季度财务报告,营业收入52.4亿美元,净收益23亿美元,每股收益2.47美元。其中,每股收益包含未涵盖在公司原始计划的2美分。

关于公司业绩及股东回报,TI董事长、总裁兼首席执行官Rich Templeton作如下说明:

  • “收入连续增长1%,比去年同期增长13%,与预期大体一致。在本季度,我们经历了预期中的个人电子产品需求疲软,且面临着整个工业市场疲软态势的扩大。
  • “过去12个月中,经营现金流达90亿美元,再次体现了公司商业模式的优势。其中自由现金流在过去一年中达59亿美元,占营业收入的29%。这体现了我们高质量的产品组合,以及高效的制造策略,其中包括12英寸模拟产品的生产优势。
  • “过去12个月在研发和销售及行政管理开支的投资达33亿美元,资本支出投资达31亿美元,给股东的回报达71亿美元。
  • “德州仪器对2022年四季度的预期是:营业收入在44亿美元至48亿美元之间,每股收益范围在1.83美元至2.11美元之间。我们预计2022年的实际税率约为14%。”

自由现金流为非GAAP财务衡量指标。自由现金流指的是经营活动产生的现金流减去资本支出后的所余现金。

盈利摘要

单位为百万美元,每股收益除外。

 

 

Q3 2022

 

Q3 2021

 

变化

 

营业收入

 

$

5,241

 

$

4,643

 

13 %

 

营业利润

 

$

2,678

 

$

2,305

 

16 %

 

净收入

 

$

2,295

 

$

1,947

 

18 %

 

每股收益

 

$

2.47

 

$

2.07

 

19 %

 

现金流量

单位为百万美元。

 

 

 

 

 

最近连续12个月

 

 

Q3 2022

 

Q3 2022

 

Q3 2021

 

变化

 

经营现金流

 

$

2,766

 

$

9,035

 

$

8,524

 

6 %

 

资本支出

 

$

790

 

$

3,112

 

$

1,392

 

124 %

 

自由现金流

 

$

1,976

 

$

5,923

 

$

7,132

 

(17) %

 

自由现金流占营业收入百分比

 

 

 

 

 

29.3 %

 

 

40.6 %

 

 

 

现金回报

单位为百万美元。

 

 

 

 

 

最近连续12个月

 

 

 

Q3 2022

 

Q3 2022

 

Q3 2021

 

变化

 

分派股息

 

$

1,051

 

$

4,236

 

$

3,761

 

13 %

 

股票回购

 

$

996

 

$

2,909

 

$

400

 

627 %

 

总现金回报

 

$

2,047

 

$

7,145

 

$

4,161

 

72 %

 

TEXAS INSTRUMENTS INCORPORATED AND SUBSIDIARIES

 

 

 

Consolidated Statements of Income

 

 

For Three Months Ended

September 30,

 

(In millions, except per-share amounts)

 

2022

 

2021

 

Revenue

 

$

5,241

 

$

4,643

 

Cost of revenue (COR)

 

 

1,624

 

 

1,491

 

Gross profit

 

 

3,617

 

 

3,152

 

Research and development (R&D)

 

 

431

 

 

388

 

Selling, general and administrative (SG&A)

 

 

431

 

 

412

 

Acquisition charges

 

 

 

 

47

 

Restructuring charges/other

 

 

77

 

 

 

Operating profit

 

 

2,678

 

 

2,305

 

Other income (expense), net (OI&E)

 

 

33

 

 

15

 

Interest and debt expense

 

 

53

 

 

45

 

Income before income taxes

 

 

2,658

 

 

2,275

 

Provision for income taxes

 

 

363

 

 

328

 

Net income

 

$

2,295

 

$

1,947

 

Diluted earnings per common share

 

$

 2.47

 

$

 2.07

 

Average shares outstanding:

 

 

 

 

 

 

 

     Basic

 

 

 913

 

 

923

 

     Diluted

 

 

 923

 

 

936

 

Cash dividends declared per common share

 

$

1.15

 

$

 1.02

 

 

 

Supplemental Information

(Quarterly, except as noted)

 

 

Provision for income taxes is based on the following:

 

 

 

 

Operating taxes (calculated using the estimated annual effective tax rate)

 

$

391

 

$

337

 

Discrete tax items

 

 

(28)

 

 

(9)

 

Provision for income taxes (effective taxes)

 

$

363

 

$

328

 

A portion of net income is allocated to unvested restricted stock units (RSUs) on which we pay dividend equivalents. Diluted EPS is calculated using the following:

 

Net income

 

$

2,295

 

$

1,947

 

Income allocated to RSUs

 

 

(11)

 

 

(9)

 

Income allocated to common stock for diluted EPS

 

$

2,284

 

$

1,938

 

                   

TEXAS INSTRUMENTS INCORPORATED AND SUBSIDIARIES

 

Consolidated Balance Sheets

 

 

September 30, 

 

(In millions, except par value)

 

2022

 

2021

 

Assets

 

 

 

 

 

 

 

Current assets:

 

 

 

 

 

 

 

     Cash and cash equivalents

 

$

3,169

 

$

5,663

 

     Short-term investments

 

 

5,921

 

 

4,119

 

     Accounts receivable, net of allowances of ($9) and ($9)

 

 

2,040

 

 

1,653

 

         Raw materials

 

 

333

 

 

224

 

         Work in process

 

 

1,347

 

 

1,034

 

         Finished goods

 

 

724

 

 

605

 

     Inventories

 

 

2,404

 

 

1,863

 

     Prepaid expenses and other current assets

 

 

238

 

 

287

 

     Total current assets

 

 

13,772

 

 

13,585

 

Property, plant and equipment at cost

 

 

9,491

 

 

6,661

 

     Accumulated depreciation

 

 

(3,006)

 

 

(2,640)

 

     Property, plant and equipment

 

 

6,485

 

 

4,021

 

Goodwill

 

 

4,362

 

 

4,362

 

Deferred tax assets

 

 

291

 

 

309

 

Capitalized software licenses

 

 

75

 

 

88

 

Overfunded retirement plans

 

 

273

 

 

252

 

Other long-term assets

 

 

799

 

 

656

 

Total assets

 

$

26,057

 

$

23,273

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liabilities and stockholders’ equity

 

 

 

 

 

 

 

Current liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

     Current portion of long-term debt

 

$

499

 

$

500

 

     Accounts payable

 

 

780

 

 

534

 

     Accrued compensation

 

 

662

 

 

665

 

     Income taxes payable

 

 

123

 

 

101

 

     Accrued expenses and other liabilities

 

 

734

 

 

613

 

     Total current liabilities

 

 

2,798

 

 

2,413

 

Long-term debt

 

 

7,438

 

 

7,239

 

Underfunded retirement plans

 

 

69

 

 

129

 

Deferred tax liabilities

 

 

92

 

 

86

 

Other long-term liabilities

 

 

1,153

 

 

1,255

 

Total liabilities

 

 

11,550

 

 

11,122

 

Stockholders’ equity:

 

 

 

 

 

 

 

     Preferred stock, $25 par value. Shares authorized – 10; none issued

 

 

 

 

 

     Common stock, $1 par value. Shares authorized – 2,400; shares issued – 1,741

 

 

1,741

 

 

1,741

 

     Paid-in capital

 

 

2,877

 

 

2,563

 

     Retained earnings

 

 

49,519

 

 

44,847

 

     Treasury common stock at cost

 

 

 

 

 

 

 

          Shares: March 31, 2022 – 819; March 31, 2021 – 818

 

 

(39,476)

 

 

(36,687)

 

     Accumulated other comprehensive income (loss), net of taxes (AOCI)

 

 

(154)

 

 

(313)

 

Total stockholders’ equity

 

 

14,507

 

 

12,151

 

Total liabilities and stockholders’ equity

 

$

26,057

 

$

23,273

 

前期资产负债表中的某些金额已重新分类,以符合当前的列报方式。

文章来源于:德州仪器    原文链接
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TEXAS INSTRUMENTS INCORPORATED AND SUBSIDIARIES

Consolidated Statements of Cash Flows

 

 

For Three Months Ended

September 30,

 

(In millions)

 

 

2022

 

2021

 

Cash flows from operating activities