2万亿日元!东芝接受日本财团收购要约

发布时间:2023-03-24  
据日媒3月23日报道,日本东芝公司当天决定接受日本投资基金“日本产业合作伙伴”(JIP)牵头财团的收购要约。该决定于东芝公司当天召开的董事会会议上通过。预计在完成收购后,JIP将对东芝实施私有化。


此次对东芝公司的收购金额约为2万亿日元(约合1040.9亿元人民币),收购金主要来自欧力士、罗姆、中部电力等约20家日本企业,将提供部分收购资金,以及三井住友银行等日本国内银行提供最多1.2万亿日元的贷款以支持收购。作为东芝退市后的周转资金,还另外设定了可随时借款2000亿日元的放贷额度。

JIP阵营力争大致在7月下旬开始要约收购(TOB)。东芝考虑收购后摘牌退市,退市后提升企业价值再重新上市。海外投资者等“就经营提出意见的股东”是否接受要约收购并出售东芝股票将是今后的焦点。

东芝公司成立于1875年,该公司曾象征着日本的科技实力。辉煌时期,东芝经营范围涵盖制造、发电、核能、半导体、基建、家电、计算机等诸多领域。东芝与夏普、松下合称日本“白电三巨头”。2015年,东芝曝出违规会计问题后,还出现在美国核电业务巨额亏损,加之管理层多次易人,混乱局面加剧其陷入财务危机。2017年负债高于资产的资不抵债困境得到缓解,为避免退市实施了约6000亿日元的增资。有意见指出,参与增资的海外股东等行使发言权,导致东芝的经营陷入混乱。

2021年4月,欧洲私募股权公司CVC对东芝提出初步收购要约,但谈判后来暂停。《日本经济新闻》评论称,自2021年春季收到收购提案以来,经历多重波折,东芝公司的重组终于尘埃落定。

由于东芝管理层同意收购后退市,公司将迎来重要转折点。若要约收购成立,则接受增资的海外股东等将离开东芝。

东芝就接受收购方案的理由介绍称:“我们认为要让改革取得成功,构筑稳定的经营基础、得到股东的统一支持十分重要。”但同时表达意见称,虽然同意要约收购,但现阶段不推荐股东参与收购。有关每股4620日元的要约收购价格,东芝称“并未达到可以推荐的水平”。

组成东芝董事会的12人中有10人为外部董事,2人为海外股东等高层,全会一致同意接受上述方案。未派出外部董事的股东的动向不清楚。

东芝目前持有NAND型快闪存储器(Flash Memory)大厂铠侠(Kioxia)约四成股权。


东芝2月14日公布财报新闻稿指出,因HDD市况恶化、需求下滑,加上子公司Toshiba TEC股价下跌、导致商誉减损扩大,因此今年度(2022年4月-2023年3月)合并营收目标自原先预估的3.35兆日圆下修至3.32兆日圆、将年减0.5%,合并营益目标自1,250亿日圆大砍至950亿日圆、将年减40.2%,此为东芝继去年11月之后、第二度下修今年度财测预估。


对于东芝将被收购、私有化的消息,日本舆论予以广泛关注。日本《产经新闻》称,提供融资贷款的银行方面今后将要求派董事等,这或将影响东芝公司今后的经营自由,所以在东芝内部也有反对收购的声音。


文章来源于:电子工程世界    原文链接
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