上海沃时电子有限公司董事长吴剑强
他在峰会现场表示,虽然今年全球半导体市场行情有所起色,但芯片分销行业的钱主要被大公司赚走了,中小型分销商仍在面临“赚钱难”困境。实际上,不是生意越来越难做了,是生意越来越集中、越来越专业了,而生意越难做就越是机会。
“生意越来越集中了”
今年峰会的主题是“半导体行业·破局”,按照吴剑强的理解,必定是先有“困局”才能“破局”。他引用了《论语·子罕篇》中的一句话——“毋意,毋必,毋固,毋我”,意思是“不主观臆测,不绝对肯定,不固执己见,不自以为是”。“由于世界随时在发生变化,如果一直‘意、必、固、我’,你就限制了自己的潜能。破局者需具备诸多能力,首先是要有‘破’的胸怀,其次是要了解全局,再次是要有胆量。”
紧接着,他分享了一系列全球半导体市场数据。在过去一年里,半导体行业迎来了全面复苏和增长,“整个市场盘子在变大,市场增速也在变快”。但这种全球半导体市场复苏的暖风,却并未实时传导至芯片分销环节。整体来看,虽然部分市场的分销巨头2024年业绩飘红,但是众多中小型分销商仍在面临业绩压力。
SIA数据预测,2024年全球半导体销售总额将超过6,100亿美金,预计YoY%增长接近16%。这主要得益于全球数字化转型加速,以及5G、人工智能、物联网等新兴技术的持续推动,导致半导体产品的需求激增。然而,这一快速增长的背后,半导体行业也面临着供应链挑战、产能限制和地缘政治不确定性等风险因素。
WSTS的数据则显示,2024年内存企业的销售额增速最迅猛,预计其销售额YoY%上涨76.8%。2024年第二季度与第一季度相比,主要半导体公司的收入增长更强劲,前十五大公司的加权平均增长率为8%,其中内存公司上涨了22%,非内存公司上涨3%。具体来看,在2024年第二季度,SK海力士和铠侠的营收YoY%均上涨超过30%,三星半导体营收YoY%增长了23%,美光科技营收YoY%增长了17%。
此外,外媒分析师预测指出,英伟达2025财年(截至2025年1月底)的营收将翻一番,达到1,256亿美元。吴剑强评价说,英伟达是全球最大、增长最快的半导体企业,全球运算终端市场需求的持续增长,尤其是高端运算芯片在智能手机、AI运算、汽车电子与服务器等领域的广泛应用,是推动英伟达2024年业绩突飞猛进的主要动力。“我相信,未来几年行业的热点仍会围绕AI和算力。不是生意越来越难做了,而是生意越来越集中了。”
“生意越来越专业了”
根据ECIA的报告,先看全球电子元器件分销商前50强——来自美国、中国台湾、日本、韩国、欧洲、新加坡的分销商2023年度的收入在增长,而来自中国大陆的分销商2023年的收入在降低;再看亚洲电子元器件分销商前50强——来自中国台湾、日本、马来西亚、新加坡、印度、韩国、越南、澳大利亚的分销商2023年度的收入较往年有上涨,而来自中国大陆和中国香港的分销商2023年的收入较往年有下降。
以上一系列数据意味着,虽然全球半导体行业已经迎来增长,但是短期内的增量不在中国市场,且涉及到增长的领域也十分集中。对此,吴剑强判断说:“在未来几年内,中小型本土分销商的日子仍然不好过,大家赚到的钱只够维持当下的运营,而且整个分销市场的集中度加强,更多的钱被国际大分销商赚走,中小型分销商很难赚到钱。”
中国大陆约有6万家芯片分销企业,它们正面临供应链转移、技术趋势变化、行业并购多发、产品品类集中、信息透明化等因素的影响。他感叹道:“其实,不是生意越来越难做,是生意越来越专业了。”
“生意越难做越是机会”
目前,中国本土芯片分销商的压力来自于多方面,包括美国对华的半导体限制政策,市场空间的挤压,代理线缺乏增长动力,原厂并购频繁,新产品投入大,周期长、门槛高,库存水位高,产品同质化严重,团队稳定性差……
“行情好的时候,什么问题都不成问题,行情差的时候,什么问题都变成问题。”吴剑强坦诚地表示,以上也是沃时电子的压力所在。此外,还有来自用人成本、税收、市场风险、社会责任等方面的压力。“在众多压力之下,我们也面临着诸多选择。比如,是精进上游渠道,还是深耕下游客户?去全面拥抱国产品牌,还是整合海外品牌?是烧钱维持团队规模,还是优化人员?是投资数字化线路,还是走资本化布局?是出海布局,还是留下来?都充满了不确定性。”
“有时候,生意越来越难做,越难做越是机会,关键是我们的眼光,”吴剑强指出,分销商的眼光很重要,“看到中国就做中国的生意,看到欧洲就做欧洲的生意,看到世界就做世界的生意,看到今天就做今天的生意,看到10年后就做10年后的生意。”
预计未来五年后,全球半导体销售市场将达到1万亿美金。届时,人工智能势必会渗透进所有人的生活。吴剑强畅想未来,电动汽车、卫星通信实现全球、全网覆盖,火星殖民生活正式开启,碳化硅、氮化镓、氧化镓等新材料大规模商用。此外,AI将能预测半导体销售和缺料趋势,分销行业的信息不对称会逐渐消失,中间商的数量可能会减少,国产半导体将拿到定价权,GPU的价格会烂大街……“那时,我们是否会跳出‘卖芯片’的思维,在封装、材料、设备、工艺、制造,甚至并购投资等方面全面发掘市场机会?”他指出,以上都是芯片分销商需要思考的问题。
中小型分销商更要专注细分市场
在去年“分销与供应链领袖峰会”圆桌论坛上,吴剑强介绍沃时电子时表示,公司走的是多品牌战略路线。他在今年的峰会上解释说,“这是精品化、小而美的路线,也是一个非常保守的战略打法。在现在的市场环境下,小而美体现了一定的灵活性。”
在大环境不好的情况下,出海是拓宽市场的选择之一。但出海生意并不好做,它不仅要解决产品力、客户、人才、合规等问题,还要求公司领导层有海外背景,或者公司要招聘海外人才,涉及到如何管理当地员工,海外资金如何回到国内等问题。
在中国本土,半导体行业不仅市场规模巨大,而且作为全球最大的半导体市场之一,也提供了广阔的市场机遇。吴剑强建议说,面对竞争激烈的市场环境,规模较小分销商应当专注于特定的细分市场,并实施精品化策略,这样方能在竞争中凸显特色,实现差异化发展。
小结
中国作为全球电子制造中心,其核心竞争力在于30年打造的半导体供应链和库存体系,这些优势不易在短期内被复制。吴剑强认为,华强北等电子市场对国家战略至关重要,政策制定者需认识到芯片分销行业及库存的战略重要性,并支持这一领域的成长,同时芯片分销行业的从业者,也要确信其行业地位和社会贡献。
“面对困局,突破才是生存的关键。”吴剑强补充说,“我们致力于为芯片分销行业培育人才,为全球各地输送人才,满足行业的需求。”最后,他给芯片分销同仁寄语道:“为国卖芯,使命必达,大鹏一日同风起,扶摇直上九万里,有朝一日,我们定会顶峰相见。”