德州仪器公司(TI)发布 2023 年第二季度财务业绩与股东回报

发布时间:2023-7-26  

德州仪器公司(TI)(NASDAQ: TXN日前公布其第二季度财务报告,营业收入为 45.3 亿美元,净收益为 17.2 亿美元,每股收益为 1.87 美元。

关于公司业绩及股东回报,德州仪器总裁及首席执行官 Haviv Ilan 作如下说明:

  • “营业收入环比增长 3%,较去年同期下降 13%。与上个季度类似,除汽车市场外,我们在其他终端市场的需求均表现疲软。
  • “过去 12 个月中,我们的经营现金流达 74 亿美元,再次凸显了公司在商业模式、高质量的产品组合以及 12 英寸模拟产品生产方面的诸多优势。自由现金流在过去一年中达 32 亿美元,占营业收入的 17%。
  • “过去 12 个月,我们在研发和销售及行政管理开支的投资达 36 亿美元,资本支出投资达 42 亿美元,给股东的回报达 65 亿美元。
  • “预计2023 年第三季度,我们的营业收入在 43.6 亿美元至 47.4 亿美元之间,每股收益范围在 1.68 美元至 1.92 美元之间。2023 年的实际税率约为 13% 到 14%。”

自由现金流为非 GAAP 财务衡量指标。自由现金流指的是经营活动产生的现金流减去资本支出后的所余现金。

盈利摘要

单位为百万美元,每股收益除外。

 

 

Q2 2023

 

Q2 2022

 

变化

 

营业收入

 

$

 4,531

 

$

   5,212

 

(13) %

 

营业利润

 

$

1,972

 

$

 2,723

 

(28) %

 

净收入

 

$

1,722

 

$

2,291

 

(25) %

 

每股收益

 

$

1.87

 

$

2.45

 

(24) %

 

 

现金流量

单位为百万美元。

 

 

 

 

 

最近连续12个月

 

 

Q2 2023

 

Q2 2023

 

Q2 2022

 

变化

 

经营现金流

 

$

 1,399

 

$

7,367

 

$

 8,697

 

(15) %

 

资本支出

 

$

    1,446

 

$

4,185

 

$

 2,808

 

49 %

 

自由现金流

 

$

(47)

 

$

3,182

 

$

 5,889

 

(46) %

 

自由现金流占营业收入百分比

 

 

 

 

 

16.9 %

 

 

30.1 %

 

 

 

 

现金回报

单位为百万美元。

 

 

 

 

 

最近连续12个月

 

 

 

Q2 2023

 

Q2 2023

 

Q2 2022

 

变化

 

分派股息

 

$

1,125

 

$

4,424

 

$

4,127

 

7 %

 

股票回购

 

$

 79

 

$

2,026

 

$

2,052

 

(1) %

 

总现金回报

 

$

 1,204

 

$

6,450

 

$

6,179

 

4 %

 

 

TEXAS INSTRUMENTS INCORPORATED AND SUBSIDIARIES

Consolidated Statements of Income

 

 

For Three Months Ended

June 30,

 

(In millions, except per-share amounts)

 

2023

 

2022

 

Revenue

 

$

4,531

 

$

 5,212

 

Cost of revenue (COR)

 

 

1,621

 

 

1, 587

 

Gross profit

 

 

2,910

 

 

3,625

 

Research and development (R&D)

 

 

477

 

 

414

 

Selling, general and administrative (SG&A)

 

 

461

 

 

422

 

Restructuring charges/other

 

 

 

 

66

 

Operating profit

 

 

1,972

 

 

2,723

 

Other income (expense), net (OI&E)

 

 

119

 

 

7

 

Interest and debt expense

 

 

89

 

 

49

 

Income before income taxes

 

 

2,002

 

 

2,681

 

Provision for income taxes

 

 

280

 

 

390

 

Net income

 

$

1,722

 

$

2,291

 

Diluted earnings per common share

 

$

 1.87

 

$

 2.45

 

Average shares outstanding:

 

 

 

 

 

 

 

     Basic

 

 

908

 

 

920

 

     Diluted

 

 

 916

 

 

930

 

Cash dividends declared per common share

 

$

1.24

 

$

 1.15

 

 

 

Supplemental Information

(Quarterly, except as noted)

 

 

Provision for income taxes is based on the following:

 

 

 

 

Operating taxes (calculated using the estimated annual effective tax rate)

 

$

289

 

$

395

 

Discrete tax items

 

 

(9)

 

 

(5)

 

Provision for income taxes (effective taxes)

 

$

280

 

$

390

 

A portion of net income is allocated to unvested restricted stock units (RSUs) on which we pay dividend equivalents. Diluted EPS is calculated using the following:

 

Net income

 

$

1,722

 

$

2,291

 

Income allocated to RSUs

 

 

(8)

 

 

(10)

 

Income allocated to common stock for diluted EPS

 

$

1, 714

 

$

2,281

 

                   

 

TEXAS INSTRUMENTS INCORPORATED AND SUBSIDIARIES

 

 

Consolidated Balance Sheets

 

 

June 30, 

 

 

(In millions, except par value)

 

2023

 

2022

 

 

Assets

 

 

 

 

 

 

 

Current assets:

 

 

 

 

 

 

 

     Cash and cash equivalents

 

$

3,439

 

$

3,802

 

     Short-term investments

 

 

6,113

 

 

4,585

 

     Accounts receivable, net of allowances of ($16) and ($12)

 

 

1,956

 

 

2,190

 

         Raw materials

 

 

388

 

 

305

 

         Work in process

 

 

2,110

 

 

1,258

 

         Finished goods

 

 

1,231

 

 

636

 

     Inventories

 

 

3,729

 

 

2,199

 

     Prepaid expenses and other current assets

 

 

277

 

 

267

 

     Total current assets

 

 

15,514

 

 

13,043

 

Property, plant and equipment at cost

 

 

11,664

 

 

8,825

 

     Accumulated depreciation

 

 

(3,139)

 

 

(2,894)

 

     Property, plant and equipment

 

 

8,525

 

 

5,931

 

Goodwill

 

 

4,362

 

 

4,362

 

Deferred tax assets

 

 

537

 

 

293

 

Capitalized software licenses

 

 

143

 

 

82

 

Overfunded retirement plans

 

 

183

 

 

296

 

Other long-term assets

 

 

1,675

 

 

716

 

Total assets

 

$

 30,939

 

$

24,723

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liabilities and stockholders’ equity

 

 

 

 

 

 

 

Current liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

     Current portion of long-term debt

 

$

299

 

$

499

 

     Accounts payable

 

 

923

 

 

712

 

     Accrued compensation

 

 

561

 

 

520

 

     Income taxes payable

 

 

121

 

 

115

 

     Accrued expenses and other liabilities

 

 

807

 

 

714

 

     Total current liabilities

 

 

2,711

 

 

2,560

 

Long-term debt

 

 

10,920

 

 

6,745

 

Underfunded retirement plans

 

 

127

 

 

71

 

Deferred tax liabilities

 

 

69

 

 

90

 

Other long-term liabilities

 

 

1,172

 

 

1,165

 

Total liabilities

 

 

14,999

 

 

10,631

 

Stockholders’ equity:

 

 

 

 

 

 

 

     Preferred stock, $25 par value. Shares authorized – 10; none issued

 

 

 

 

 

     Common stock, $1 par value. Shares authorized – 2,400; shares issued – 1,741

 

 

1,741

 

 

1,741

 

     Paid-in capital

 

 

3,163

 

 

2,783

 

     Retained earnings

 

 

51,522

 

 

48,280

 

     Treasury common stock at cost

 

 

 

 

 

 

 

          Shares: June 30, 2023 – 833; June 30, 2022 – 826

 

 

(40,240)

 

 

(38,532)

 

     Accumulated other comprehensive income (loss), net of taxes (AOCI)

 

 

(246)

 

 

(180)

 

Total stockholders’ equity

 

 

15, 940

 

 

14,092

 

Total liabilities and stockholders’ equity

 

$

30,939

 

$

24,723

 

                   

 

文章来源于:德州仪器    原文链接
本站所有转载文章系出于传递更多信息之目的,且明确注明来源,不希望被转载的媒体或个人可与我们联系,我们将立即进行删除处理。

我们与500+贴片厂合作,完美满足客户的定制需求。为品牌提供定制化的推广方案、专属产品特色页,多渠道推广,SEM/SEO精准营销以及与公众号的联合推广...详细>>

利用葫芦芯平台的卓越技术服务和新产品推广能力,原厂代理能轻松打入消费物联网(IOT)、信息与通信(ICT)、汽车及新能源汽车、工业自动化及工业物联网、装备及功率电子...详细>>

充分利用其强大的电子元器件采购流量,创新性地为这些物料提供了一个全新的窗口。我们的高效数字营销技术,不仅可以助你轻松识别与连接到需求方,更能够极大地提高“闲置物料”的处理能力,通过葫芦芯平台...详细>>

我们的目标很明确:构建一个全方位的半导体产业生态系统。成为一家全球领先的半导体互联网生态公司。目前,我们已成功打造了智能汽车、智能家居、大健康医疗、机器人和材料等五大生态领域。更为重要的是...详细>>

我们深知加工与定制类服务商的价值和重要性,因此,我们倾力为您提供最顶尖的营销资源。在我们的平台上,您可以直接接触到100万的研发工程师和采购工程师,以及10万的活跃客户群体...详细>>

凭借我们强大的专业流量和尖端的互联网数字营销技术,我们承诺为原厂提供免费的产品资料推广服务。无论是最新的资讯、技术动态还是创新产品,都可以通过我们的平台迅速传达给目标客户...详细>>

我们不止于将线索转化为潜在客户。葫芦芯平台致力于形成业务闭环,从引流、宣传到最终销售,全程跟进,确保每一个potential lead都得到妥善处理,从而大幅提高转化率。不仅如此...详细>>

TEXAS INSTRUMENTS INCORPORATED AND SUBSIDIARIES

Consolidated Statements of Cash Flows

 

 

For Three Months Ended

June 30,

 

(In millions)

 

 

2023

 

2022

 

Cash flows from operating activities

 

 

 

 

 

 

 

 

     Net income

 

 

$

1,722

 

$

2,291

 

     Adjustments to net income:

 

 

 

 

 

 

 

 

         Depreciation

 

 

 

285

 

 

227

 

         Amortization of capitalized software

 

 

 

15

 

 

13

 

         Stock compensation

 

 

 

111

 

 

85

 

         Gains on sales of assets

 

 

 

(1)

 

 

      (1)