12月6日,芯片板块直线拉升,截止上午11点00分,芯片产业指数(H30007)涨超3%,大幅跑赢大盘,成分股中芯源薇涨超8%,晶丰明源涨超7%,北方华创、国科微,思瑞浦涨超6%。
本文引用地址:消息面上,国内多地发布最新疫情防控政策,有望推动行业生产进一步回归正轨。世界银行经济学家预计,随着疫情管控政策放松,2023年中国实际GDP增长率将从今年的3%上升到4.5%,可能是全球惟一在2023年能实现正增长的主要经济体。
基本面来看,短期芯片行业预期逐步乐观,疫后经济恢复有望拉动下游需求,芯片全面复苏有望提前启动,未来一些边际向好信号的出现值得特别期待,比如四季度的库存数据是否会出现边际好转,苹果,meta的VR头显、特斯拉的人形机器人等创新产品有望开启新一轮创新周期,产业政策的陆续出台对国产替代超预期推进等等,都有可能引领板块开启估值修复行情。
中长期来看,新能源汽车、智能汽车、机器人、AR/VR等下游创新仍将为行业持续贡献增量需求,供应端受国产替代进程推进将持续改善,国内半导体企业依然具备较高的成长性和长期投资价值。
当前芯片半导体板块估值仍处历史低位,芯片产业指数(H30007)最新估值约40倍,处3年估值分位不到7%的极低水平。芯片产业指数(H30007)集合50只芯片半导体产业链成分股,全面覆盖材料、设备、设计、制造、封测等头部企业。,如想低位布局相关板块的场外投资者,可关注天弘中证芯片(C类份额:012553.OF,A类份额012552.OF)。市场有风险,投资需谨慎。