德州仪器公司(TI)发布 2023 年第三季度财务业绩与股东回报

发布时间:2023-10-24  

德州仪器公司(TI)(NASDAQ: TXN日前公布其第三季度财务报告,营业收入为 45.3 亿美元,净收益为 17.1 亿美元,每股收益为 1.85 美元。每股收益包括公司原始指导中未包含的5美分收益。

关于公司业绩及股东回报,德州仪器总裁及首席执行官 Haviv Ilan 作如下说明:

  • “营业收入环比持平,较去年同期下降 14%。本季度,汽车市场保持增长,工业市场疲软态势扩大。
  • “过去 12 个月中,我们的经营现金流达 65 亿美元,再次凸显了公司在商业模式、高质量的产品组合以及 12 英寸模拟产品生产方面的诸多优势。自由现金流在过去一年中达 16 亿美元。
  • “过去 12 个月,我们在研发和销售及行政管理开支的投资达 37 亿美元,资本支出投资达 49 亿美元,给股东的回报达 56 亿美元。
  • “预计2023 年第四季度,我们的营业收入在 39.3 亿美元至 42.7 亿美元之间,每股收益范围在 1.35 美元至 1.57 美元之间。2023 年的实际税率约为 13% 到 14%。”

自由现金流为非 GAAP 财务衡量指标。自由现金流指的是经营活动产生的现金流减去资本支出后的所余现金。

盈利摘要

单位为百万美元,每股收益除外。

 

 

Q3 2023

 

Q3 2022

 

变化

 

营业收入

 

$

 4,532

 

$

   5,241

 

(14) %

 

营业利润

 

$

1,892

 

$

 2,678

 

(29) %

 

净收入

 

$

1,709

 

$

2,295

 

(26) %

 

每股收益

 

$

1.85

 

$

2.47

 

(25) %

 

 

现金流量

单位为百万美元。

 

 

 

 

 

最近连续12个月

 

 

Q3 2023

 

Q3 2023

 

Q3 2022

 

变化

 

经营现金流

 

$

1,937

 

$

6,538

 

$

9,035

 

(28) %

 

资本支出

 

$

1,495

 

$

4,890

 

$

3,112

 

57 %

 

自由现金流

 

$

442

 

$

1,648

 

$

5,923

 

(72) %

 

自由现金流占营业收入百分比

 

 

 

 

 

9.1 %

 

 

29.3 %

 

 

 

 

现金回报

单位为百万美元。

 

 

 

 

 

最近连续12个月

 

 

 

Q3 2023

 

Q3 2023

 

Q3 2022

 

变化

 

分派股息

 

$

1,126

 

$

4,499

 

$

4,236

 

6 %

 

股票回购

 

$

46

 

$

1,076

 

$

2,909

 

(63) %

 

总现金回报

 

$

1,172

 

$

5,575

 

$

7,145

 

(22) %

 

 

 

TEXAS INSTRUMENTS INCORPORATED AND SUBSIDIARIES

 

 

 

Consolidated Statements of Income

 

 

For Three Months Ended

September 30,

 

(In millions, except per-share amounts)

 

2023

 

2022

 

Revenue

 

$

4,532

 

$

5,241

 

Cost of revenue (COR)

 

 

1,717

 

 

1,624

 

Gross profit

 

 

2,815

 

 

3,617

 

Research and development (R&D)

 

 

471

 

 

431

 

Selling, general and administrative (SG&A)

 

 

452

 

 

431

 

Restructuring charges/other

 

 

 

 

77

 

Operating profit

 

 

1,892

 

 

2,678

 

Other income (expense), net (OI&E)

 

 

128

 

 

33

 

Interest and debt expense

 

 

98

 

 

53

 

Income before income taxes

 

 

1,922

 

 

2,658

 

Provision for income taxes

 

 

213

 

 

363

 

Net income

 

$

1,709

 

$

2,295

 

Diluted earnings per common share

 

$

 1.85

 

$

 2.47

 

Average shares outstanding:

 

 

 

 

 

 

 

     Basic

 

 

908

 

 

913

 

     Diluted

 

 

 916

 

 

923

 

Cash dividends declared per common share

 

$

1.24

 

$

 1.15

 

 

 

 

Supplemental Information

(Quarterly, except as noted)

 

 

Provision for income taxes is based on the following:

 

 

 

 

Operating taxes (calculated using the estimated annual effective tax rate)

 

$

229

 

$

391

 

Discrete tax items

 

 

(16)

 

 

(28)

 

Provision for income taxes (effective taxes)

 

$

213

 

$

363

 

A portion of net income is allocated to unvested restricted stock units (RSUs) on which we pay dividend equivalents. Diluted EPS is calculated using the following:

 

Net income

 

$

1,709

 

$

2,295

 

Income allocated to RSUs

 

 

(10)

 

 

(11)

 

Income allocated to common stock for diluted EPS

 

$

1,699

 

$

2,284

 

                   

 

 

TEXAS INSTRUMENTS INCORPORATED AND SUBSIDIARIES

 

 

Consolidated Balance Sheets

 

 

September 30, 

 

 

(In millions, except par value)

 

2023

 

2022

 

 

Assets

 

 

 

 

 

 

 

Current assets:

 

 

 

 

 

 

 

     Cash and cash equivalents

 

$

2,566

 

$

3,169

 

     Short-term investments

 

 

6,382

 

 

5,921

 

     Accounts receivable, net of allowances of ($15) and ($10)

 

 

1,976

 

 

2,040

 

         Raw materials

 

 

401

 

 

333

 

         Work in process

 

 

2,147

 

 

1,347

 

         Finished goods

 

 

1,360

 

 

724

 

     Inventories

 

 

3,908

 

 

2,404

 

     Prepaid expenses and other current assets

 

 

265

 

 

238

 

     Total current assets

 

 

15,097

 

 

13,772

 

Property, plant and equipment at cost

 

 

12,528

 

 

9,491

 

     Accumulated depreciation

 

 

(3,208)

 

 

(3,006)

 

     Property, plant and equipment

 

 

9,320

 

 

6,485

 

Goodwill

 

 

4,362

 

 

4,362

 

Deferred tax assets

 

 

632

 

 

291

 

Capitalized software licenses

 

 

138

 

 

75

 

Overfunded retirement plans

 

 

166

 

 

273

 

Other long-term assets

 

 

1,923

 

 

799

 

Total assets

 

$

 31,638

 

$

26,057

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liabilities and stockholders’ equity

 

 

 

 

 

 

 

Current liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

     Current portion of long-term debt

 

$

300

 

$

499

 

     Accounts payable

 

 

713

 

 

780

 

     Accrued compensation

 

 

707

 

 

662

 

     Income taxes payable

 

 

108

 

 

123

 

     Accrued expenses and other liabilities

 

 

824

 

 

734

 

     Total current liabilities

 

 

2,652

 

 

2,798

 

Long-term debt

 

 

10,922

 

 

7,438

 

Underfunded retirement plans

 

 

141

 

 

69

 

Deferred tax liabilities

 

 

66

 

 

92

 

Other long-term liabilities

 

 

1,226

 

 

1,153

 

Total liabilities

 

 

15,007

 

 

11,550

 

Stockholders’ equity:

 

 

 

 

 

 

 

     Preferred stock, $25 par value. Shares authorized – 10; none issued

 

 

 

 

 

     Common stock, $1 par value. Shares authorized – 2,400; shares issued – 1,741

 

 

1,741

 

 

1,741

 

     Paid-in capital

 

 

3,280

 

 

2,877

 

     Retained earnings

 

 

52,098

 

 

49,519

 

     Treasury common stock at cost

 

 

 

 

 

 

 

          Shares: September 30, 2023 – 833; September 30, 2022 –831

 

 

(40,253)

 

 

(39,476)

 

     Accumulated other comprehensive income (loss), net of taxes (AOCI)

 

 

(235)

 

 

(154)

 

Total stockholders’ equity

 

 

16,631

 

 

14,507

 

Total liabilities and stockholders’ equity

 

$

31,638

 

$

26,057

 

                   

 

 

TEXAS INSTRUMENTS INCORPORATED AND SUBSIDIARIES

Consolidated Statements of Cash Flows

 

 

For Three Months Ended

September 30,

 

(In millions)

 

 

2023

 

2022

 

Cash flows from operating activities

 

 

 

 

 

 

 

 

     Net income

 

 

$

1,709

 

$

2,295

 

     Adjustments to net income:

 

 

 

 

 

 

 

 

         Depreciation

 

 

 

303

 

 

249

 

         Amortization of capitalized software

 

 

 

17

 

 

13

 

         Stock compensation

 

 

 

79

 

 

68

 

         Deferred taxes

 

 

 

(99)

 

 

     (3)

 

     Increase (decrease) from changes in:

 

 

 

 

 

 

 

 

         Accounts receivable

 

 

 

文章来源于:德州仪器    原文链接
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