【导读】市场需求疲软，面板价格谈判处于僵局，令电视厂商感到不安，将促使进一步削减今年第四季度的面板计划采购量，而 2024 年第一季度的需求前景尚不明朗。

可以预见，除非电视厂商意识到面板价格将跌至更低水平，迫使所有面板厂商削减产线产能利用率，接近或回到去年 9 月或今年年初的低点，否则今年第四季度和 2024 年第一季度的面板采购计划将变得更加保守。

中国电视厂商在今年第三季度和第四季度的采购计划比之前预测更保守，且采购量更低。

韩国在今年第三季度的采购量略有上升，第四季度预计将有所下降。

最近几个月，面板厂商与电视厂商之间的紧张关系日益加剧；面板厂商不愿按电视厂商要求做出价格让步，因为电视显示面板业务刚刚在今年第二季度末和第三季度扭亏为营，仍然面临着今年实现盈亏平衡的挑战。与此同时，过去几个月面板价格飞涨，市场需求疲软，导致电视厂商陷入亏损，现在急于要求面板降价。更糟的是，由于市场需求持续低迷，还面临着零售商的进一步降价压力。

今年第四季度面板价格谈判依然处于僵局，预计面板厂商最终要从 10 月或 11 月开始下调面板价格，因此，2024 年第一季度面板价格暴跌的风险不容忽视。Omdia 认为，供应端导致的价格上涨勉强可以维持下去，但是，需求端的最终影响将是最重要的因素。

市场需求疲软，面板价格谈判处于僵局，令电视厂商感到不安，将促使进一步削减今年第四季度面板采购计划，而 2024 年第一季度的需求前景尚不明朗。此外，察觉到电视面板价格趋势即将由升转降时，电视厂商或会对是否采购更多面板持观望态度。

可以预见，除非电视厂商意识到面板价格将跌至更低水平，并迫使所有面板厂商削减产线产能利用率，接近或回到去年 9 月或今年年初的低点，否则电视厂商在 今年第四季度和 2024 年第一 季度的面板采购计划将变得更加保守。Omdia 认为，如能保持竞争力，扩大全球市场份额，中国电视厂商会更愿意在2024 年第一季度之后重新补充面板库存。

与之前预测相比，在今年第三季度和第四季度，中国电视厂商的采购计划更加保守且采购量更低

在今年第一季度至第二季度，中国电视厂商的采购力度较强，但是，第三季度和第四季度却在减少采购计划。目前预测，今年上半年和下半年的面板采购量份额分别为 51% 和 49%。这种情况较为罕见，因为下半年的采购量份额通常大于上半年。与之前预测的两者均为 50% 相比，这意味着中国电视厂商重新制定了今年下半年的面板采购计划，或者 8-12 月份的液晶电视面板需求将较低。

·   中国电视厂商愈发担忧，面板价格上涨将影响今年第三季度的利润率。这种担忧开始迫使下半年减少出货量。另一方面，中国电视整机品牌的出口业务可能会受益于人民币对美元的贬值。

·   预计中国一线电视厂商在今年第三季度的面板采购量将维持稳定。但是，从 8 月份开始，几家电视厂商已采取行动，削减了面板计划采购量，促使面板厂商停止涨价，并通过激励措施给予价格优惠。这导致中国电视厂商在今年第三季度的面板采购量低于第二季度。

·   电视厂商与面板供应商在 8 月和 9 月进行了面板价格谈判，而谈判的结果将决定电视厂商如何调整今年第三季度和第四季度的采购计划。在 9 月份，中国电视厂商对与面板供应商开展的面板价格谈判结果感到不安，因此，进一步削减了今年第三季度和第四季度的面板采购量，导致这两个季度的采购量分别比之前预测的要低约 2% 和 8%。

·   如图 1 所示，预计中国电视厂商今年第四季度的采购量将低于第三季度，实属罕见。但是，Omdia 指出，如能保持竞争力，扩大市场份额，中国电视厂商会更愿意在 2024 年上半年重新补充面板库存。

·   面板价格预计将在 2024 年第一季度出现更明显的下跌，因此，由于已经囤积了大量的面板，中国一线电视厂商现阶段会更积极地推出配备更高价格面板的电视产品。与此同时，电视厂商计划在今年年底之前都将库存控制在适中水平，直到觉到面板价格将在 2024 年第二季度趋于稳定。

图 1：一线中国厂商电视面板采购，2020-23 (F)，2023 年 9 月更新

来源：Omdia

韩国今年第三季度的采购量略有上升，今年第四季度预计将有所下降

预计三星和 LG 电子的采购量将在今年第三季度回升，但是，回升幅度不大，且低于之前预测，主要是因为今年第三季度和第四季度削减了对面板厂商（尤其是京东方和惠科）的面板需求。

·   今年 9 月，韩国电视厂商针对地区市场的库存仍高于正常水平。这两家公司都希望实现今年的出货量目标，但是，与往年的出货量相比，预计今年的出货量将有所下降。但是，实际市场销售情况依然不够理想。

·   由于面板价格上涨及中国电视制造商的市场价格竞争力，三星和LG电子也担心今年下半年利润率会下降，因此，进一步削减了今年第三季度和第四季度的面板采购计划。

·   总体而言，三星和 LG 电子今年第三季度的采购量将比第二季度有所增加，但低于之前预测，且显著低于前几年的采购量。如图 2 所示，由于对京东方的需求大幅降低，对今年第四季度面板计划采购量的预测也较为保守，或低于之前预测。

·   今年 8 月和 9 月，电视厂商与面板供应商之间的面板价格谈判进展异常艰难，这也在意料之中。三星倾向于等待和跟进结果，或者在重新补充面板库存之前搜寻关于供应链动态的明确迹象。

·   Omdia 预计，2024 年三星的液晶电视出货量可能会维持在较为保守的水平，或维持在与今年（3600 万台）相当水平。同时，三星的 OLED 电视业务计划预计出货量将达约 200 万台，是 今年出货量预测的两倍。

·   三星和 LG 电子都计划在 2024 年重塑供应商群。例如，三星或会在 2024 年大幅减少从京东方的采购量。三星和 LG 电子计划在 2024 年将面板采购对象从中国大陆厂商转向台湾（友达光电和群创光电）、日本（夏普）和韩国（LG Display）面板供应商。2024 年，LG Display 将成为三星和 LG 电子的液晶面板和 WOLED 电视面板的重要供应商或杠杆供应商。

图 2：三星和 LG 电子的电视面板采购，2020–23 (F)，2023 年 9 月更新

来源：Omdia

原创：杨静萍  来源：Omdia

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