7月4日，德国半导体设备大厂AIXTRON爱思强公布2024年第二季度初步业绩成果。在SiC（碳化硅）、GaN（氮化镓）功率半导体市场的驱动下，爱思强设备订单报喜。

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爱思强第二季SiC/GaN设备订单占比达87%

第二季度，爱思强实现订单总额1.76欧元（约合人民币13.84亿元），其中，SiC/GaN设备订单占比最高，分别为58%和29%。

总体来看，在行业总体景气度不佳的背景下，爱思强第二季度的营收和净利润表现也受到了影响，其中，初步总营收为1.32亿欧元（约合人民币10.39亿元），相比去年同期的1.73亿欧元有所下降，但也符合预期。初步经营利润约1300万欧元，而去年同期为4460万欧元，息税前利润（EBIT）率约10%。

基于市场发展现状及1.15的预算汇率（美元/欧元），爱思强执行董事会调整了2024财年的业绩指引：全年营收范围从此前的6.3-7.2亿欧元调整为6.2-6.6亿欧元，毛利率预估保持在43-45%，息税前利润（EBIT）率从24-26%调整为22-25%。

尽管整体业绩预期有所下调，但爱思强对未来的订单增长情况仍保持积极乐观的态度。其表示，主要客户正在持续推进第三代功率半导体工厂的扩产建设，爱思强作为上游设备主要供应商之一，有望持续迎来订单旺盛的局面。

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SiC/GaN功率半导体设备厂丰收在望

据集邦化合物半导体观察，仅欧洲市场来看，结合下游ST意法半导体在意大利建设8英寸垂直一体化SiC工厂的计划，以及爱思强收购意大利一座生产基地的举措，爱思强后续在欧洲的SiC设备订单增长前景的确是可期的。同时，意大利在GaN功率半导体、VCSEL等半导体激光器领域也有丰富的发展资源及利好政策的支持，爱思强亦有望成为受益者。

此外，爱思强在其他地区市场的SiC/GaN业务也有望保持成长，这方面可从去年下半年的业务情况窥探一二。

例如，Wolfspeed去年Q3-Q4期间便与其签订了多个SiC设备订单；半导体代工厂BelGaN则在去年底宣布将采购爱思强的GaN设备G10-GaN外延系统······结合爱思强过去一两年来的收入结构也可见，其SiC/GaN设备收入贡献力强劲。

纵观行业整体，虽然SiC材料领域已经出现价格战的苗头，但技术商业化程度和产业规模也在同步提升，这对于上游设备厂商而言，意味着更多的订单。同时，SiC产业链正在加速向8英寸转型，扩产潮席卷全球，而设备厂站在最前端，无疑将迎来一波红利。

至于GaN市场，目前多数厂商已成功打开GaN工业、电动汽车市场的应用大门，叠加AI服务器市场的助力，接下来GaN市场规模有望加速成长。目前，英飞凌、TI德州仪器等国际大厂都在加码GaN，未来随着产业链的扩产，设备厂商有望获得更多机会。

从国内设备厂的现状来看，今年设备相关厂商订单交付、融资完成、IPO启动的消息源源不断，这在一定程度上也反映了设备端的欣欣向荣，后续随着半年报的披露，设备厂的业绩情况将非常值得期待。

封面图片来源：拍信网