【导读】据集邦示警，第3季除了企业端持续投资服务器布建，尤其企业用固态硬盘受惠AI扩大采用，延续订单动能外，消费性电子需求持续不振，加上NAND芯片厂下半年增产幅度更趋积极，预料第3季NAND芯片供过于求比率上升至2.3％，均价涨幅收敛至季增5％至10％，不如预期。

据日经新闻报导，铠侠全面终止减产措施，6月产能利用率回到100%全产能运作，市场供给大增，或将压抑报价走势再起。

据集邦示警，第3季除了企业端持续投资服务器布建，尤其企业用固态硬盘受惠AI扩大采用，延续订单动能外，消费性电子需求持续不振，加上NAND芯片厂下半年增产幅度更趋积极，预料第3季NAND芯片供过于求比率上升至2.3％，均价涨幅收敛至季增5％至10％，不如预期。

有鉴NAND芯片厂下半年开始明显扩大投产，但零售市场买气仍未复苏，晶圆现货价走跌，跌幅扩大，导致部份晶圆价格已低于合约价超过二成，晶圆合约价格未来上涨动能难以支撑。

据研调机构统计，铠侠为全球第二大NAND芯片供货商，市占率约15%至20%左右，仅次于三星。先前NAND芯片报价崩跌，铠侠领头减产三成，随后多家NAND芯片供货商跟进减产，提振市况，并带动报价回升，近期已让NAND芯片厂迈入获利。

在NAND报价回升之际，铠侠传出要恢复满产能运作，有意在7月内，利用旗下日本四日市工厂量产最先进的NAND芯片，开拓因生成式AI普及，以及急增的数据储存需求。

据悉，铠侠将开始量产的NAND芯片堆栈218层数据储存组件，和现行产品相比，储存容量提高约50%、写入数据时所需的电力则缩减约30%。

业内表示，铠侠产能利用率恢复100%之后，三星、SK海力士等同业为巩固市占，也会跟进拉高产能利用率，使得市场供给再度大增。

以铠侠6月回到满产能生产来看，最快8、9月就会开始有增产的NAND芯片流入市面，牵动群联、威刚、十铨等中国台湾NAND相关业者下半年传统旺季营运。

群联认为，以现在来看，NAND芯片制造商应用于服务器的企业级固态硬盘（SSD）需求不错，而且NAND芯片市场价格已经恢复至之前的正常水位，让NAND芯片厂开始正常获利，应是易涨难跌，基本上呈现正循环的态势。

威刚则对NAND芯片市场持较保守的看法，主要原因是全球七大NAND芯片供货商过去一年亏损较多，现阶段在报价回涨之后，芯片厂将增加产能、扩大销量，以填补2023年的亏损，此局势恐让市场再出现供过于求的情况。十铨则说，在AI PC DRAM容量要求在24GB-32GB、 对NAND芯片则需1TB起跳，在需求明确回升的趋势下，十铨将迎来出货成长。

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