【导读】NAND芯片厂下半年开始明显扩大投产，但零售市场买气仍未复苏，晶圆现货价走跌，跌幅扩大、导致部分晶圆价格已低于合约价超过二成，晶圆合约价格未来上涨动能难以支撑。

铠侠全面终止减产措施，6月产能利用率恢复100%运作。

NAND芯片厂下半年开始明显扩大投产，但零售市场买气仍未复苏，晶圆现货价走跌，跌幅扩大、导致部分晶圆价格已低于合约价超过二成，晶圆合约价格未来上涨动能难以支撑。

据统计，铠侠为全球第二大NAND芯片供应商，市占率约15%至20%左右，仅次于三星。先前NAND芯片报价崩跌，铠侠率先减产三成，随后多家NAND芯片供应商跟进减产，带动报价回升，近期已让NAND芯片厂迈入获利。

在报价回升之际，铠侠传出要恢复满产能运作，有意在7月内利用四日市工厂量产最先进的NAND芯片，开拓因生成式AI普及，急增的数据存储需求。

以铠侠6月回到满产能生产来看，最快8-9月就会开始有增产的NAND芯片进入市场。

群联认为，以现在来看，NAND芯片制造商的企业级SSD需求不错，而且市场价格已经恢复至疫情前的正常水位，开始正常获利，并且努力赚回2023年赔掉的钱，因此价格都很硬，应是易涨难跌，基本上呈现正循环的态势。

威刚持较保守看法，主要原因是全球七大NAND芯片供应商过去一年亏损惨重，现阶段在报价回涨之后，芯片厂将增加产能、扩大销量，以填补2023年的亏损，此局势恐让市场再出现供过于求的情况。

十铨认为，在AI PC DRAM容量要求在24GB-32GB、 对NAND芯片则需1TB起步，在需求明确回升的趋势下，十铨将迎来出货增长。

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