Feb. 21, 2024 ---- 美国零售商沃尔玛(Walmart)于美国时间2月20宣布,以23亿美元的价格收购智慧电视品牌Vizio,以加速其广告业务Walmart Connect的成长。TrendForce集邦咨询表示,沃尔玛于2021年开始新增线上、线下零售媒体广告业务「Walmart Connect」,业绩每年均呈现双位数成长。而Vizio则不断扩大设备生态系统以及其智能电视操作平台系统SmartCast,目前累积超过1,800万活跃账户,2023年第三季平台净收入约 1.56亿美元,其中SmartCast ARPU(每使用者平均收入)约31.55美元,较去年同期增加14%,从而带动广告收益年增27%,是促成此次收购的主因。TrendForce集邦咨询指出,当前沃尔玛自有电视品牌ONN所搭载的平台系统为Roku TV,未来若全面转换成SmartCast,在省去额外的平台授权金的同时,将有助于带入更高的广告费用收益。
平价商品发力,沃尔玛自有品牌ONN去年首次成为美国第二大电视品牌
由于去年美国仍持续受高通胀影响,导致消费者口袋预算收紧,高性价比的商品成为市场新宠儿,沃尔玛自有电视品牌去年推出平价电视,其中包含32吋98美元、50吋198美元、65吋398美元,成为热销长青机种,带动ONN在美国销售市占率达13.7%,成长3.7个百分点,挤下TCL、Vizio、LG和海信,成为美国第二大电视品牌。Vizio去年在美国的市占率虽然减少至10.4%,但预期沃尔玛收购Vizio后,将超车三星成为美国第一大电视品牌,且今年全球电视出货排名中,ONN与Vizio合作有望挤进全球前五。
收购案将使群创面板和兆驰代工受惠
观察今年Vizio和ONN各别电视代工厂组成,Vizio主要由群创、BOEVT和兆驰代工,比重近8成;ONN近6成代工量由兆驰拿下,其次是长虹和康冠,分别有15%。这两个电视品牌全部都透过代工厂生产电视,主打高性价比产品。TrendForce集邦咨询表示,收购案发生后,预期兆驰有机会拿下近4成的订单,成为最大的代工厂;群创、BOEVT、冠捷(TPV)分别是15%、14%、10%。
观察ONN每个尺寸的零售价,平均低于Vizio 20~25%,对于Vizio最大代工厂群创而言,由于目前代工获利性低,在中长期面板价格没有大幅跌价的空间,以及过多闲置产能的情况下,预期代工订单增幅不大。但反观面板出货量,则有机会获得来自ONN主力尺寸32吋、50吋订单需求而有所提升。