3月14日，上交所发布科创板上市委2022年第18次审议会议结果公告，恒烁半导体（合肥）股份有限公司（以下简称“恒烁股份”）首发获通过。

图片来源：上交所官网截图

聚焦“存储+控制”领域

恒烁股份成立于2015年，总部位于安徽合肥，是一家主营业务为存储芯片和MCU芯片研发、设计及销售的集成电路设计企业，经营模式一直为Fabless模式。

自成立以来，恒烁股份通过自主研发，不断改进NOR Flash设计，实现了工艺制程从65nm提升至50nm。2020年，恒烁股份拓展了MCU产品线，掌握了55nm MCU设计技术，并不断升级迭代相关产品。

恒烁股份聚焦“存储+控制”领域，经过不断自主研发，基于上述技术不断升级迭代相关产品，如今公司已完成首款基于NOR Flash制程的存算一体AI芯片的研发、流片和系统演示。公司NOR Flash和MCU芯片可普遍应用于消费电子、物联网及通信等领域。

报告期内，恒烁股份研发费用分别为1482.19万元、1835.93万元、2178.84万元和1916.63万元，呈上升趋势，主要原因系公司为保持市场竞争力，不断加大研发投入，促进产品和技术迭代升级。

恒烁股份表示，未来，公司将通过对现有产品工艺进行持续升级和新产品研发，持续保持产品性能优势，不断完善产品结构，强化公司竞争优势，提升市场份额、品牌形象和影响力，成为一家国内国际一流的集成电路设计企业。

目前，恒烁股份的NOR Flash芯片和MCU芯片均获得客户的广泛认可，与杰理科技、乐鑫科技、泰凌微电子、芯海科技、兆讯恒达、翱捷科技、上海巨微及赛腾微等客户建立了长期稳定的合作关系。其多款产品进入小米、360、OPPO、中兴、联想、奇瑞汽车等终端用户供应链体系。

此外，据了解，恒烁股份专注于芯片的研发、设计和销售，而晶圆代工、晶圆测试和芯片封测等环节则通过委外方式实现。国内NOR Flash晶圆代工厂主要有武汉新芯、中芯国际和华虹集团等少数企业。

恒烁股份的晶圆代工厂主要为武汉新芯和中芯国际，晶圆测试厂主要为江阴盛合晶微和武汉新芯，芯片封装测试厂主要为华润安盛、矽德半导体、气派科技、华天科技及江西万年芯等。

主营业务收入快速增长

恒烁股份现有的主营产品包括NOR Flash存储芯片和基于Arm®Cortex®-M0+内核架构的通用32位MCU芯片。同时，公司还在致力于开发基于NOR闪存技术的存算一体终端推理AI芯片。

报告期内，恒烁股份主营业务收入构成情况如下：

图片来源：恒烁股份招股说明书截图

2020年度，恒烁股份NOR Flash芯片产品实现收入24,279.82万元，位列国产NOR Flash厂商前列，MCU产品实现收入717.73万元。

2021年1-6月，恒烁股份主营业务收入快速增长，其中，NOR Flash产品实现销售收入24077.98万元，已接近该产品2020年全年销售收入；MCU产品实现销售收入2521.62万元，已超过该产品2020年全年销售收入。

募资7.54亿元用于四大项目

根据招股说明书，恒烁股份本次拟发行股份不超过2066万股，占本次发行后总股本的比例不低于25.00%。本次发行的股份全部为公开发行新股，不涉及股东公开发售股份的情形。

恒烁股份本次募集资金扣除发行费用后主要投资于四个项目，分别为NOR闪存芯片升级研发及产业化项目、通用MCU芯片升级研发及产业化项目、CiNOR存算一体AI推理芯片研发项目和发展与科技储备项目，募资总额为7.54亿元。

图片来源：恒烁股份招股说明书截图

招股说明书显示，恒烁股份本次募集资金投资项目均围绕主业开展，其中，NOR闪存芯片升级研发及产业化项目是在公司现有65nm工艺制程基础上，进一步开发下一代50nm和40nm工艺制程的更低功耗及更高容量的NOR闪存芯片。

通用MCU芯片升级研发及产业化项目是在公司现有M0+的MCU产品基础上，进一步研发高端通用ARM M3和M4系列MCU产品。

CiNOR存算一体AI推理芯片研发项目致力于研发基于“存算一体技术”的AI推理芯片产品，利用NOR Flash的模拟特性直接在NOR Flash存储单元内进行矩阵卷积运算（乘加运算）。另外，发展与科技储备项目全部用于主业发展，将进一步增强公司资本实力，提升经营抗风险能力。

恒烁股份称，上述项目均属于科技创新领域项目，本次募集资金投资项目系基于公司未来发展规划制定，是对公司现有产品线布局的进一步完善、提升和拓展，意在推进产品迭代和技术创新，与主营业务发展紧密相关。

本次募资恒烁股份欲将借助资本市场，深入研发自有核心技术以及拓展新型应用领域。此次恒烁股份的顺利过会，也意味着公司有望登上资本之路。

封面图片来源：拍信网